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지난 포스팅에서는 현금 흐름의 정의와 여러 가지 현금 흐름 분석 유형에 대해 알아보았습니다. 오늘 포스팅에서도 현금 흐름의 분석 유형 한 가지를 추가로 더 살펴보고 현금 흐름 분석의 필요성도 함께 확인해 보겠습니다. 영업 현금 흐름, 순 현금 흐름과 함께 한 가지 중요한 현금 흐름 분석 방법은 잉여 현금 흐름입니다. 잉여 현금 흐름이란 무엇일까요? 잉여 현금 흐름은 회사가 실제로 사용할 수 있는 현금을 말합니다. 즉, 기업에 현금이 얼마나 순유입 되었는지를 나타내는 지표로써 영업 현금 흐름에서 자본적 지출인 기계장치 투자나 공장시설 등에 투자한 금액을 뺀 금액입니다. 사람들이 잉여 현금 흐름에 대해 이야기하는 것을 들을 때 레버리지가 없는 현금 흐름과 레버리지가 있는 현금 흐름이라는 용어를 듣는 경우가 종종 있습니다. 레버리지 없는 잉여 현금 흐름은 회사가 부채, 이자 및 기타 재정적 의무를 지불하기 전에 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름입니다. 레버리지가 있는 잉여 현금 흐름은 회사가 부채, 이자 및 기타 재정적 의무를 지불한 후에 사용할 수 있는 잉여 현금 흐름입니다. 현금흐름표에는 영업 활동의 현금 흐름, 투자 활동의 현금 흐름 및 재무 활동의 현금 흐름의 세 가지 섹션으로 나뉘어 있습니다. 이 중에서 영업 현금 흐름을 계산하고 현금흐름표에 표시하는 데는 두 가지 방법이 있습니다. 직접 방법과 간접 방법입니다. 직접 현금 흐름 방식은 특정 현금 유입과 유출을 세분화하고 고객으로부터의 현금 영수증, 판매자와 공급자에게 지급된 현금, 고객으로부터 징수된 현금, 이자 수익, 수취한 배당금, 지급된 소득세, 지급된 이자 등을 보여줍니다. 이것들의 총계를 합치면 영업 현금 흐름이 어떻게 계산되는지를 알 수 있습니다. 간접 현금 흐름 방식은 각 사업장의 현금 흐름을 추적하는 대신 기업의 손익계산서에서 순이익을 취합해 이자 및 세전 이익인 EBIT를 조정하여 산출합니다. 현금 흐름과 수익의 차이를 기억할 때까지는 혼란스럽게 들릴 수도 있습니다. 순이익은 회사의 전체 수익을 나타냅니다. 매출채권을 빼서 현금 흐름을 표시하도록 조정해야 합니다. 이 두 가지 방법 중에 직접 방법이 더 자세하지만 간접 방법은 계산하기가 훨씬 쉽고 기업에서 더 널리 사용됩니다. 그렇다면 현금 흐름을 분석하는 것이 왜 필요할까요? 현금 흐름은 비즈니스를 유지하는 필수적인 요소입니다. 긍정적인 현금 흐름을 통해 다음을 수행할 수 있습니다. 직원 급여 지급, 임대료 지급, 원재료 구입, 새로운 장비 구입, 비즈니스의 성장 등에 있어서 긍정적인 현금 흐름이 필요합니다. 본질적으로 긍정적인 현금 흐름은 비즈니스를 성공적이고 지속적으로 운영할 수 있음을 의미합니다. 현금 흐름이 부족하면 사업을 운영하고 제시간에 사업 비용을 지불하는 데 어려움을 겪을 것입니다. 지속적으로 현금 흐름이 마이너스인 경우 파산을 선언해야 할 수도 있습니다. Small Business Administration의 조사에 따르면 긍정적인 현금 흐름의 부족은 비즈니스가 실패하는 가장 큰 이유 중 하나입니다. 또한 잠재적인 대출 기관과 투자자 모두 비즈니스의 현금 흐름을 중요하게 고려합니다. 대출을 승인하기 전에 대출 기관은 회사가 일관된 긍정적인 현금 흐름을 가지고 있고 대출에 대해 정기적으로 지불할 자금이 있는지 확인하기를 원합니다. 잠재적 투자자 또한 긍정적인 현금 흐름을 보고 싶어 하는데, 긍정적인 현금 흐름이 지속된다면 회사가 재정적으로 안정적이고 이 회사를 지원할 경우 주주 배당금을 받을 가능성이 있음을 나타내 주기 때문입니다. 어떤 이들은 회사의 이익에 초점을 맞추는 것이 비즈니스를 위해 할 수 있는 최선의 일이라고 주장했을 수도 있습니다. 그러나 결국 모든 것은 현금 흐름으로 귀결됩니다. 현금 흐름에 대한 이해 없이는 비즈니스를 성공적으로 운영할 수 없습니다. 미래에 사업을 성장시키기 위해 잠재적인 대출 기관으로부터 자금을 신청할 수도 없습니다. 현금 흐름을 분석해야만 추가적인 조치를 취할 수 있습니다. 현금 흐름을 분석한 후에 긍정적인 현금 흐름을 유지하는 데 도움이 되는 운전 자본 대출 또는 신용 대출이 필요하다고 결정할 수 있습니다.