티스토리 뷰
운전자본은 기업의 단기 재정 건전성을 측정합니다. 간단히 말해, 유동성 또는 청구서 지불 능력을 나타냅니다 . 유동자산을 취하고 유동부채를 차감하여 찾을 수 있으며, 두 가지 모두 대차 대조표에서 찾을 수 있습니다. 긍정적인 운전자본은 기업이 단기 부채보다 더 많은 현금 가치를 가지고 있다는 것을 보여줍니다. 이 기업들은 부채를 갚기에 충분한 현금을 가지고 있으며 일부는 회사에 투자할 수 있습니다. 이로 인해 대출 기관과 투자자들은 성장 잠재력을 기업으로부터 성장 잠재력을 찾을 수 있고 기업에 대한 신뢰를 가질 수 있습니다. 부정적인 운전자본은 기업이 현재 보유하고 있는 현금보다 더 많은 부채를 가지고 있음을 보여줍니다. 이것은 기업에게 자금을 제공할 대출 기관과 투자자 모두에게는 위험 신호일 수 있습니다. 그렇기 때문에 기업은 현금 흐름을 증가시키는데 힘써야 합니다. 운전자본에 대한 계산은 간단하며 모든 정보는 대차대조표에서 찾을 수 있습니다. 운전자본 공식은 다음과 같습니다. ' 운전 자본 = 유동자산 - 유동부채 ' 운전자본은 유동자산에서 유동부채를 빼서 계산되므로 이 두 값을 찾는 것으로 시작합니다. 유동자산은 1년 이내에 현금으로 전환할 수 있는 자산을 말합니다. 유동자산의 4가지 주요 항목은 외상매출금 및 미수금, 예금 및 현금등가물, 단기금융상품, 상품 및 원재료 등이 있습니다. 이 항목들은 모두 대차대조표의 자산 섹션에 나열됩니다. 유동부채는 1년 이내에 상환해야 하는 채무를 말합니다. 유동부채의 주요 항목은 외상매입금 및 미지급금, 단기차입금, 미지급 세금, 예수금 등이 해당됩니다. 더 정확히 부채를 합산하려면 미지급 인보이스를 수집하여 미결제된 금액을 찾는 것입니다. 이렇게 계산된 운전자본이 양수의 값이라면 단기 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 뜻입니다. 즉, 사업에 재투자하여 성장할 가능성이 높습니다. 또는 더 많은 단기 부채를 감당할 수 있습니다. 그러나 운전자본이 마이너스 값을 나타냈다면, 보유한 자산보다 더 많은 빚을 지고 있다는 뜻이기 때문에 현금 흐름을 증가시킬 방법을 모색해야 합니다. 매출을 증가시키기 위해 판매 족친 이벤트를 진행하거나 단기 부채를 장기적으로 재융자하는 것과 같은 것을 고려할 수 있습니다. 유동자산과 유동부채로 운전자본비율 또는 유동비율을 계산할 수도 있습니다. 운전자본비율을 계산함으로써 기업의 부채 상환 능력을 확인할 수 있습니다. 계산 방법은 유동자산에서 유동부채를 빼는 대신 유동자산을 유동부채로 나눕니다. ' 운전자본비율 = 유동자산 / 유동부채 ' 유동비율의 경우 1보다 큰 값은 양의 운전자본에 해당하고 1보다 작은 값은 음의 운전자본에 해당합니다. 운전 자본주기는 운전자본 금액을 현금으로 전환하는 데 걸리는 시간입니다. 단기 채무를 갚아야 할 때와 미지급 미수금을 받을 때 사이에 시간 간격을 보여주는 것입니다. 예를 들어, 지급 기한이 60일인 미수금이 $ 2,500이고 지급 기한이 30일 이내인 미지급금이 $ 1,000라고 가정해 보겠습니다. 운전자본은 미수금 $ 2,500에서 미지급금 $ 1,000을 뺀 값인 $ 1,500입니다. 여기에서 운전 자본주기는 미지급금 지급과 미수금 수령 사이의 시간 간격인 30일입니다. 운전 자본주기는 회사가 미지급 청구서를 지불하고 미수금을 받는 사이에 최소 30일 동안 예산을 책정해야 함을 보여줍니다. 대부분의 기업들은 운전 자본주기를 최소화하고 싶을 것입니다. 이를 위해서는 채권에 대한 회수 기한을 단축하고 부채를 상환하기 전에 지급 기한을 연장시키는 방법을 모색해야 합니다. 운전자본 관리를 시작하려면 유동자산과 유동부채를 지속적으로 살펴보면서 운전자본 값을 항상 긍정적으로 유지해야 합니다. 이를 위한 방법으로는 부채를 조기에 상환하거나 단기 부채를 장기 부채로 재융자함으로써 현재 부채를 줄이는 것입니다. 또한 단기 미지급금을 충당하기 위해 장기 대출을 받을 수도 있습니다. 운전 자본주기를 정상화하기 위한 노력도 필요합니다. 외상매출금이나 미수금 회수 기간을 단축하고 단기 부채를 갚아야 하는 지급 기한을 연장하는 방법이 있습니다. 이렇게 하면 현금 흐름을 관리하는 데 도움이 되고, 비용을 지불하고 수익을 받는 사이의 시간 간격을 최소한으로 줄일 수 있을 것입니다.